چگونه از سواپ ها برای بهینه سازی استراتژی های معاملاتی فارکس استفاده کنیم؟

بازار فارکس به عنوان بزرگ ترین و پویاترین بازار مالی جهان فرصت های بی شماری برای معامله گران فراهم می کند. یکی از مفاهیم کلیدی در این بازار که اغلب مورد غفلت واقع می شود سواپ در فارکس است. شناخت عمیق این مفهوم و درک کاربرد آن در استراتژی های معاملاتی می تواند بهینه سازی قابل توجهی در نتایج معاملات ایجاد کند. این مقاله با هدف بررسی کامل سواپ در فارکس و نحوه استفاده هوشمندانه از آن برای بهبود عملکرد معاملاتی تدوین شده است.

 

بخش اول: سواپ در فارکس چیست؟

تعریف سواپ

سواپ (Swap) یا بهره شبانه هزینه یا درآمدی است که برای نگهداری پوزیشن های باز در بازار فارکس در طول شب از شما گرفته یا به حساب تان واریز می شود. این مفهوم ناشی از تفاوت نرخ بهره میان دو ارز در یک جفت ارز معاملاتی است.

به عنوان مثال اگر شما یک پوزیشن خرید (Long) در جفت ارز AUD/JPY داشته باشید و نرخ بهره در استرالیا بیشتر از ژاپن باشد ممکن است در پایان روز کاری مقداری سواپ مثبت (سود) دریافت کنید. بالعکس اگر نرخ بهره کشور فروشنده بیشتر باشد باید سواپ منفی (هزینه) بپردازید.

انواع سواپ

1. سواپ مثبت: زمانی که تفاوت نرخ بهره به نفع شماست و از نگهداری پوزیشن سود دریافت می کنید.

2. سواپ منفی: زمانی که تفاوت نرخ بهره به زیان شماست و باید بابت نگهداری پوزیشن هزینه پرداخت کنید.

 

 

بخش دوم: نقش بروکر در تعیین سواپ

چرا انتخاب بروکر اهمیت دارد؟

نحوه محاسبه و اعمال سواپ در فارکس به سیاست های بروکر بستگی دارد. برخی بروکرها سواپ را شفاف و طبق نرخ بین بانکی محاسبه می کنند در حالی که برخی دیگر ممکن است هزینه های اضافی یا شرایط خاص اعمال نمایند.

انواع بروکر از لحاظ اعمال سواپ

بروکر های دارای حساب اسلامی: در این نوع حساب ها سواپ حذف شده و معامله گر در ازای آن ممکن است کمیسیون ثابت پرداخت کند. این نوع حساب برای افرادی که تمایل به پرداخت بهره ندارند (مثلاً به دلیل ملاحظات شرعی) مناسب است.

بروکرهای ECN و STP: این نوع بروکرها نرخ های سواپ را به صورت مستقیم از بانک ها و تأمین کنندگان نقدینگی دریافت می کنند. در نتیجه سواپ در این نوع بروکرها شفاف تر و رقابتی تر است.

بروکرهای مارکت میکر (Market Maker): ممکن است سواپ را به شکل متفاوتی محاسبه کنند و در برخی موارد کمتر شفاف باشند.

 

بخش سوم: چگونه سواپ می تواند در استراتژی معاملاتی استفاده شود؟

۱. استراتژی سواپ مثبت (Carry Trade)

یکی از استراتژی های کلاسیک که بر مبنای سواپ بنا شده استراتژی Carry Trade است. در این روش معامله گر ارزی با نرخ بهره پایین را می فروشد و ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می کند. هدف اصلی در این استراتژی بهره برداری از سواپ مثبت روزانه است.

مثال واقعی:

فرض کنید نرخ بهره در نیوزیلند ۴٪ و در ژاپن ۰.۱٪ است. با خرید NZD/JPY شما از تفاوت نرخ بهره سود می برید. در صورت پایدار بودن نرخ ارز هر روز درآمد مشخصی از سواپ به دست می آورید.

۲. پوشش هزینه های سواپ در استراتژی های بلندمدت

در معاملات بلندمدت (Position Trading) هزینه سواپ منفی می تواند زیان قابل توجهی ایجاد کند. در نتیجه هنگام طراحی استراتژی های بلندمدت تحلیل نرخ سواپ بسیار مهم است. برخی معامله گران جفت ارزهایی را انتخاب می کنند که سواپ آن ها مثبت یا صفر باشد تا پوزیشن خود را بدون زیان جانبی حفظ کنند.

۳. استفاده از سواپ به عنوان فیلتر استراتژی

برخی سیستم های معاملاتی از سواپ به عنوان فیلتر استفاده می کنند؛ به این معنا که تنها زمانی معامله ای را باز می کنند که نرخ سواپ مثبت باشد یا هزینه آن در محدوده قابل قبول قرار گیرد. این فیلتر باعث می شود که فقط در شرایطی وارد بازار شوید که از لحاظ هزینه نگهداری پوزیشن بهینه باشد.

 

بخش چهارم: نحوه محاسبه سواپ در بروکرها

سواپ به صورت روزانه محاسبه می شود و در پایان روز کاری (معمولاً ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک) به حساب معاملاتی اعمال می گردد. فرمول تقریبی سواپ به صورت زیر است:

سواپ = (تفاوت نرخ بهره دو ارز / 100) × اندازه معامله (لات) × ارزش هر پوینت × روزهای هفته

نکات مهم در محاسبه سواپ:

چهارشنبه ها سواپ سه برابر است: به دلیل تسویه معاملات در بازار فارکس سواپ چهارشنبه سه برابر اعمال می شود.

نوع حساب بروکر مؤثر است: برخی بروکرها از فرمول های خاص استفاده می کنند.

نوع جفت ارز و جهت معامله مهم است: سواپ خرید و فروش در یک جفت ارز می تواند کاملاً متفاوت باشد.

 

بخش پنجم: انتخاب بروکر مناسب برای بهینه سازی سواپ

اگر استراتژی معاملاتی شما به سواپ حساس است انتخاب بروکر مناسب اهمیت دوچندانی می یابد. معیارهای انتخاب بروکر بر اساس سواپ عبارت اند از:

1. شفافیت در اعلام نرخ های سواپ: بروکر باید نرخ های سواپ را به صورت روزانه و در پلتفرم معاملاتی نمایش دهد.

2. امکان استفاده از حساب اسلامی: برای معامله گرانی که می خواهند از سواپ صرف نظر کنند.

3. پشتیبانی از استراتژی Carry Trade: بروکرهایی که محدودیت خاصی بر معاملات بلندمدت ندارند.

4. پایین بودن نرخ سواپ منفی: برای معاملاتی که ناچار به تحمل سواپ منفی هستند.

 

بخش ششم: ابزارهای تحلیلی برای بررسی سواپ

امروزه اغلب بروکرهای حرفه ای ابزارهایی در اختیار مشتریان قرار می دهند تا بتوانند سواپ در فارکس را تحلیل کنند. برخی از ابزارهای مفید عبارت اند از:

ماشین حساب سواپ در سایت بروکر

نمایش سواپ در متاتریدر (در بخش Specification نماد)

افزونه های تحلیلی مانند FX Blue یا Myfxbook

 

بخش هفتم: سواپ در استراتژی های خودکار (ربات های معاملاتی)

در استراتژی های الگوریتمی سواپ می تواند به عنوان یک پارامتر برای ورود و خروج استفاده شود. مثلاً:

الگوریتمی که فقط روی جفت ارزهای با سواپ مثبت معامله می کند.

استفاده از سواپ در تنظیم پارامترهای ریسک/بازده.

فیلتر کردن معاملات در پایان روز برای اجتناب از پرداخت سواپ منفی.

 

بخش هشتم: مدیریت ریسک در برابر سواپ

چرا سواپ می تواند خطرناک باشد؟

در نگاه اول سواپ ممکن است رقم کوچکی باشد اما در بلندمدت و با حجم بالا تأثیر آن قابل توجه است. اگر یک معامله با سواپ منفی برای چند هفته یا ماه باز باشد ممکن است هزینه سواپ از سود اصلی بیشتر شود.

راهکارهای مدیریت ریسک سواپ:

1. تنظیم حد ضرر زمانی (Time-based Stop Loss): خروج از معامله پیش از چهارشنبه ها برای جلوگیری از سواپ سه برابر.

2. استفاده از حجم مناسب: افزایش بیش از حد حجم معامله باعث بزرگ شدن هزینه سواپ می شود.

3. پایش دوره ای سواپ: گاهی بروکر بدون اطلاع قبلی نرخ های سواپ را تغییر می دهد.

 

نتیجه گیری: سواپ در فارکس ابزاری برای معامله گران هوشمند

سواپ در فارکس صرفاً یک هزینه جانبی نیست بلکه می تواند به عنوان یک ابزار مؤثر در خدمت معامله گران حرفه ای قرار گیرد. استفاده از سواپ مثبت در استراتژی های Carry Trade پرهیز از معاملات با سواپ منفی در پوزیشن های بلندمدت انتخاب هوشمندانه بروکر و طراحی استراتژی هایی که سواپ را در نظر بگیرند همه از جمله روش هایی هستند که موجب بهینه سازی عملکرد معاملاتی می شوند.

در نهایت معامله گرانی که به سواپ توجه نمی کنند ممکن است در درازمدت هزینه های پنهانی زیادی پرداخت کنند؛ در حالی که معامله گران حرفه ای با شناخت دقیق از این مفهوم نه تنها از پرداخت هزینه جلوگیری می کنند بلکه می توانند آن را به یکی از منابع درآمد جانبی خود تبدیل کنند.